A股2018开年风起云涌,上演6部“贺岁大片”


新年伊始,新的气息。

全球市场,牛蹄奋进。

中国股市,绝地反击。

 

全周上证指数、深证成指、中小板综、创业板综分别收高2.56%、2.74%、1.93%、1.86%,其中上证指数不仅创出了1.5年来单周最大涨幅纪录,而且打破了9年来开年首周最大涨幅纪录。

 

股市如战场,上演风起云涌的“大片”,指数走强的同时,市场就献给投资者6部“贺岁大片”。

 

那么,业内人士是如何看待这些“大片”的?下周市场将何去何从呢?

 

贺岁剧1

《芳华》

关键词

A股交易活跃度大增

剧情梗概:新年首周沪深股市承接节前两个交易日触底回升走出加速上行,市场交投活跃度迅速增强。

 

一方面,新年首周虽然只有4个交易日,但是上证指数全周成交金额、成交数量就达到了9774亿元、83613万手,创出了5周以来的最高水平;若以单日数据来看,平均每天成交数量20903.25万手,为2017年9月中旬以来的最高值。

 

另一方面,新年以来两融余额连续4个交易日回升,从6088.67亿元上涨到6149.43亿元,收于1.5个月来的高位。由此可见,市场交投活跃度在新年首周明显增强。

 

观影心得

富鼎资管首席经济学家李维夏

今年开年股市一改节前颓废态势出现了久违的活跃局面,成交量和两融余额均出现增长,根本原因在于节前积极的财政政策开始发力的同时,央行定向降准和临时借贷便利又释放了近2万亿资金,使得短期流动性紧缺局面大大缓解。但我们注意到,央行最近10个交易日没有任何突出的操作,表明管理层的货币导向依然是‘削峰补枯’稳健为主。

 

此外,定向降准的利好正在被限售股解禁高峰的利空慢慢消耗,这从开年以来大盘涨幅日益缩小但量能保持近期高位便可察觉。因此,下周股市存在调整的可能,多头能否继续高歌取决于央行有无继续投放资金的举措。”

 

观影贴士

红塔证券南坪营业部投顾黄霁

随着国企改革、并购重组、定向刺激政策等利好因素的逐渐发酵,二线蓝筹及中小市值的主题概念股将在近期维持较为活跃的交易态势,特别是市场关注度较高景气度好的环保、核电、芯片、LED、安防、新能源汽车等板块有望脱颖而出。



贺岁剧2

我们《妖猫传》不散

关键词

A股交易活泰禾集团领衔“作妖”跃度大增


剧情梗概:新年首周主要指数表现强劲,盘面表现自然不俗。统计数据显示全周上涨股票多达2421家,115股涨幅超10%,下跌个股才816只,仅15股跌幅大于10%。

 

其中,深陷“董事长吹牛”的泰禾集团4个交易日4次触及涨停,全周涨幅高达38.41%,位居个股涨幅榜首(扣除次新股);“涉足新材料水泥”的上峰水泥紧随其后飙升33.13%;而“签署重大合同”的万年青也在本周暴涨了33.11%。

 

凯发电气、道氏技术等多家股票周涨幅在20%以上。此外,雄安新区概念股受“框架初定”利好刺激,于本周三一度出现集体涨停局面,中设股份、建科院、绿地控股全周涨幅也达到20%左右。

 

观影心得

华龙证券永川营业部总经理牛阳:

上周市场盘面活跃度高于以往,主要得益于以下几方面:

 

一是较为宽松的资金面促使股价水涨船高;

 

二是领涨股票市盈率很低并且前期超跌后蓄势充分,修复能力强;

 

三是年报临近,高送转高分红潜力的绩优股已经到了躁动期;

 

四是IPO发行数量和规模减少;

 

五是在打击炒作方面的政策有所松动。

 

对投资者来讲,布局低估值白马股尤其是成长股中的龙头品种,是未来行情赚钱的关键。”

 

观影贴士

安信证券内江营业部高级投顾顾忠: 

“妖股”主要具有以下几个特征:

一是它们往往拥有市场热捧的特殊炒作题材,是这一领域的龙头或者独门股;

 

二是“妖股”的A股总股本以及流通股本都比较小,而股本越小,资金撬动相关个股股价的难度越低,同时股本偏小往往意味着相关上市公司存在高转送扩充股本的需求,从而很容易吸引资金的关注;

 

三是“妖股”的大股东持股比例较高,这是因为大股东持股比例越高,在市场中有效可流通筹码越小,市场对个股筹码的争夺约激烈,其股价也很容易在短期内被捧上天;

 

四是“妖股”在股价爆发前夕,其估值和股价和同类股股票相比处于较低的位置。一般情况下,投资者很难捉住“妖股”,但若不小心碰到了,则要注意当“妖股”某一天的成交量骤然升高,当日换手率超过50%,但股价没有明显的上升时,则意味着其炒作后劲开始衰减,要及时获利出局。

 

目前,受产业政策力挺的雄安新区、人工智能、大数据等题材,很有可能成为盛产“妖股”的孵化器。



贺岁剧3

《解忧杂货店》

关键词

上市公司掀起增持回购潮


剧情梗概:A股市场开门红,激励了上市公司股东对未来的信心,而彰显信心的一个典型表现就是“回购增持”。

 

数据显示,1月2-4日两市重要股东已经出手95次增持,增持股份对应的参考市值总额约为19亿元。在上述重要股东的95次增持行为中有64次增持来自董监高及其关联人。

 

对于增持的原因,公司的解释大部分是对未来发展的信心和对公司价值的认可,也有企业趁机进行了“自我表扬”。

 

当然,为避免短线交易存在,这些重要股东的增持公告中对于增持股份的后续安排也进行了解释,表示将严格遵守《证券法》、《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》、《上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》等有关法律法规的规定,在本次增持完成后的6个月内不转让其持有的公司股票。

 

观影心得

银河证券南坪营业部总经理唐贺文:

一般情况下,上市公司控股股东密集增持表明他们对当前市场所处位置认同、对宏观经济和行业前景、对公司预期看好的一种积极态度,对公司股票股价和整个市场具有正面推动作用。

 

当然,过往不乏大股东增持后股价不买账甚至增持到顶部的现象,这告诉我们对大股东增持的个股还是要辨证看待,即重点筛选业绩稳定向好、成长能力较强、具有寡头潜力的上市公司。

 

而对业绩平平甚至亏损的上市公司,除非有确切证据证明公司经营状况会在股东增持后出现转机,否则还是应当远离为宜。”

 

观影贴士

华西证券中山三路营业部投顾李浩强

投资者应尽量在上市公司的回购均价以下的价位买入相关个股,当上市公司的回购进程达到60%-70%时,往往是回购效应对上市公司股价提振效能最大之时,此时投资者可考虑获利了结。

贺岁剧4

《寻梦环游记》


关键词

境外资金抢筹A股

 

剧情梗概:今年6月1日A股将纳入MSCI,A股开年一派春意盎然,吸引了觊觎多时的外资也来“抢红包”。数据显示1月2日外资累计净买入35.13亿元。

 

其中沪股通每日额度130亿元剩余108.87亿元,净买入21.13亿元,深股通每日额度130亿元剩余116.00亿元,净买入14亿元。而纵观2018年首周,外资连续4天有资金净流入A股,合计净流入147.35亿元。

 

观影心得

广发证券凤天路营业部高级投顾王立才

“历史上A股与北向资金出现人气共振,都表明了海内外投资者均看好A股短期走势。从资金具体流入的标的来看,此前海外资金在沪股通和深股通上的不同投资偏好在新的一年里得以延续,食品饮料、家电、白酒、电子科技、保险、地产板块的龙头股继续受到外资的青睐。

 

值得注意的是,北向资金连续3个交易日净流入超过33亿元,在2017年从未出现过,表明了海外资金对A股2018年春季行情看好。不过,上周五净流入资金比前三天有所减少,故投资者仍需关注后续资金流以及资金流向的具体标的。”

 

观影贴士

西南证券惠工路营业部投顾陈德

过往数据多次证明QFII曾经多次精准把握大盘节奏,同时QFII一贯坚持的投资理念和新股改革方向不谋而合。此时QFII再度关注蓝筹白马股,对普通投资者而言有一定的借鉴意义。另外,QFII等境外资金的布局周期较长,因此在去年二三季度得到QFII新进且在近期获得QFII席位买入的个股,投资者要引起重视。

贺岁剧5

《太空救援》

 

关键词

ST股迎保壳生死劫


剧情梗概:岁末年初,*ST公司再度花式保壳。从公告来看,*ST公司保壳的三大法宝仍然是资产重组、政府补贴、甩卖资产。具体来看,1月2日*ST中绒发布公告称2017年12月29日收到银川市财政局拨付的经营性财政补贴4.45亿元,灵武市财政局拨付的经营性财政补贴2亿元;同日*ST宝石也于去年12月29日收到银川市西夏区财政局拨付的关于科技创新转型升级、军民融合取得成果奖励1500万元。

 

*ST普林将位于北京市海淀区阜成路、天津市河北区的三处房产以公开挂牌交易形式转让,产生了720万元的处置收益;*ST厦工拟转让公司及子公司名下13套房产,初步评估值合计为1824.50万元。二级市场上,SY板块近期表现不俗,其中整合成功的*ST重钢复牌连续3个涨停。不过就在*ST公司以各种方式保壳之际,监管层对上市公司年底调节利润的监管力度也在加强,使得目前有27家*ST公司面临暂停上市风险。

 

观影心得

中信证券总部首席分析师钱向劲:

“虽然近期ST概念股偶有异动,但热度相较往年已经降温,更多的ST、*ST个股在年报预告(扭亏)后股价不涨反跌。2016年11月以来市场监管方式发生了很大变化,投资风格也发生巨大转换,一些小市值的绩优股几乎都被资金抛弃,更甭提只有壳资源的绩差股了。若ST、*ST股不是依靠质地发生翻天覆地的变化,即便它们摘帽也很难获得市场的关注。所以投资者最好远离风险警示股,重点挖掘主营业务持续增长的中大盘股。”

 

观影贴士

光大证券大坪营业部投顾周明

ST板块的炒作高峰往往集中在三个时段:一是每年12月份,这个时段通常是ST公司动用各种手段“保壳”、“摘帽”的时间窗口,ST公司能否“保壳”、“摘帽”在此期间将逐渐明朗化。二是每年三四月份上市公司年报密集发布期间,ST股的最终命运将在这一阶段完全清晰。三是每年的五月下旬到六月上旬,达到“摘帽”条件的ST股将在这一时段密集“脱帽摘星”。 投资者如果要把握摘帽题材,一方面找会计指标改善持续性较强的摘帽标的,比如重点关注通过借壳上市、或资产置换,新增赢利点实现扭亏的标的;另一方面还需要结合市场的综合环境来考虑。

贺岁剧6

《奇迹男孩》

关键词

年报题材炒作渐入佳境

剧情梗概:根据沪深两市2017年年报预约披露时间表安排,沪深两市共有11家公司将在今年1月份率先披露2017年年报。其中,沪市最早披露2017年年报的公司是杭电股份,其预约披露时间为1月23日;紧随其后的是1月27日预披露的健友股份;此外,人民同泰、*ST匹凸、*ST天成等公司将在1月底前披露2017年年报。深市方面,2017年年报预约披露时间最早的公司是农尚环境,其将于1月19日披露2017年年报;此外,世嘉科技、海达股份、东音股份、利达光电、*ST沈机等公司2017年年报预约披露时间也均在1月份。二级市场上,上述11家股票本周平均涨幅高达10%,农尚环境本周最大涨幅接近20%拔得头筹!

 

观影心得

南京证券较场口营业部投顾姜文礴

每年春季行情基本上都是年报题材股表演的最佳时机,很大程度上年报题材股走势好坏决定了春季行情的兴衰。因此,在去年年底市场充分调整后,今年年报行情随着资金面危机的化解而呼之欲出。但是在掘金方面,投资者不能看到年报股就盲目买入。这是因为,年报披露前这类股一般都会有所表现,但年报数据反映的是过去的业绩,而资金炒作的是公司未来的业绩走向。所以,投资者在精选年报题材股时,一定要结合公司所属行业的景气度变化,以及公司过去几年业绩数据变化进行对比后,再确定公司股票是否值得持有。”

 观影贴士

申万宏源重庆营业部投顾谭飞

在预喜率较高的行业中,采取自下而上的策略挑选最近三个季度业绩环比增幅较为稳定的个股,这样可以降低遭遇个股业绩“变脸”的风险。从以往的情况来看,披露时间靠前的公司如果业绩超出预期,往往会被市场资金着力炒作,因此在介入年报题材股时机的选择上投资者宜早不宜迟,年报炒作高峰出现在1月中旬至3月上旬期间的概率最大。

文/上游财经—重庆商报记者 李扬帆 王也

图片来源于网络

编辑Emily

何零星

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